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　　“傳統(tǒng)現(xiàn)貨采購+期貨市場”新型模式越來越受到企業(yè)的重視，推動了采購模式的轉(zhuǎn)型升級

　　引言

　　在市場經(jīng)濟瞬息萬變的今天，企業(yè)采購不僅是關(guān)注采購價格和確保原材料質(zhì)量，采購過程的每一步都充滿了潛在的風險和不確定性。因此，如何有效地將采購風險控制在一定范圍內(nèi)，對降低采購成本、增加企業(yè)的利潤具有重大作用?？梢哉f，采購風險是企業(yè)所在供給鏈最主要的風險。

　　作為傳統(tǒng)采購模式的遞補和續(xù)延，期貨市場發(fā)揮著有效防范和控制采購風險的作用。比較現(xiàn)代采購模式與傳統(tǒng)采購模式的優(yōu)劣性，可以更加科學合理地運用期貨市場，幫助企業(yè)進行采購管理。

　　1、采購曾是企業(yè)不能說的秘密

　　幾年前，國內(nèi)一家發(fā)電企業(yè)的一季度報告吸引了同行和市場投資者的眼球，因為該企業(yè)當年一季度凈利潤大幅飆升，比上年同期增長12.15%。對于凈利潤的大幅提升，這家企業(yè)稱，主要是通過把好燃料采購關(guān)，采用期貨方式采購燃油，大大降低了燃料消耗成本。該企業(yè)的一季度報告顯示，當期公司主營業(yè)務(wù)成本比上年同期下降了16.88%，用期貨方式采購燃油功不可沒。

　　這令當時對期貨市場還十分陌生的同行企業(yè)十分好奇，這家企業(yè)是如何運用期貨市場進行燃油采購管理的呢?這其中的秘訣在哪里?

　　我們先來看看采購在企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)中所占據(jù)的分量，一個產(chǎn)品的定價主要由生產(chǎn)成本和利潤兩個部分構(gòu)成，其中生產(chǎn)成本又包括管理費用、制造費用和原材料成本。企業(yè)要想提高產(chǎn)品利潤，主要途徑有三條：一是提高產(chǎn)品銷售價格;二是壓縮和控制各類費用，提高生產(chǎn)效率;三是降低原材料采購成本。

　　隨著市場競爭日益加劇以及價格信息公開透明，高價銷售產(chǎn)品的可能性和空間很小，因此采購成本的控制就顯得至關(guān)重要。據(jù)專家測算，生產(chǎn)和制造業(yè)的原材料采購成本在企業(yè)總生產(chǎn)成本中占據(jù)相當高的比例，通常占銷售額的60%—80%，甚至更高，居各種成本之首。同時，原材料采購時機、價格、數(shù)量的合理確定直接影響企業(yè)的產(chǎn)出效益。

　　更重要的是，采購存在利潤杠桿效應(yīng)和資產(chǎn)收益效應(yīng)，可以對公司的績效作出直接貢獻。所以，采購活動的好壞直接影響著企業(yè)市場競爭力的高低、生產(chǎn)計劃的完成、庫存水平、顧客服務(wù)信譽等方面。采購過程中的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)偏差，都會影響采購預(yù)期目標的實現(xiàn)，從而影響企業(yè)利潤目標的實現(xiàn)。

　　不過，在市場經(jīng)濟瞬息萬變的今天，企業(yè)采購不僅是關(guān)注采購價格和確保原材料質(zhì)量，采購過程的每一步都充滿了潛在的風險和不確定性。因此，如何有效地將采購風險控制在一定范圍內(nèi)，對降低采購成本、增加企業(yè)利潤具有重大的作用?？梢哉f，采購風險是企業(yè)所在供給鏈最主要的風險。

　　例如，2010年6月，在接到某大型建筑工程投標邀請函后，甲建筑公司在投標規(guī)定期限內(nèi)遞交了投標文件。按當時原油價格約為70美元/桶、建筑用螺紋鋼約為4000元/噸、商品砼每立方米約為350元的原材料采購成本及其他費用預(yù)算，A標段工程造價總概算為M億元，該工程項目預(yù)計盈利2000萬元左右。值得慶幸的是，一個月后，經(jīng)開標、詢標等多個環(huán)節(jié)，甲公司最終被確定為中標單位。同時，B標段中標的是乙建筑公司，該公司的工程造價總概算為N億元，工程項目預(yù)計盈利1000萬元左右。

　　圖為甲乙兩公司同處螺紋鋼價格上漲的困境

　　然而，萬萬沒有想到的是，在中標后施工一年多的時候，甲乙兩家建筑公司同時遭遇了原材料價格暴漲的困境，原油最高漲至115美元/桶，漲幅約64.3%，螺紋鋼和商品砼的價格也分別上漲至5400元/噸和420元/立方米，漲幅分別高達35% 和20%。由于工程工期較短，甲建筑公司被迫在高價位采購訂貨，導致2011年8月工程完工后，該項目竟虧損約200萬元。

　　甲建筑公司管理層最終意識到，造成該項目由盈變虧的主要原因在于，投標時沒有分析預(yù)測通脹和原材料價格上漲的因素，沒有控制好原材料采購成本，導致原材料采購成本一再突破預(yù)算，吞噬了原本應(yīng)有的盈利。但讓甲建筑公司大為驚訝的是，處于同樣困境中的乙建筑公司并沒有出現(xiàn)預(yù)期中的虧損，最后仍然盈利600多萬元。

　　那么，乙建筑公司盈利的訣竅在哪兒呢?

　　原來，乙建筑公司和甲建筑公司一樣，曾因建筑市場原材料價格的巨大波動吃過不少苦頭，一直苦于找不到規(guī)避風險的有效方法，所以當螺紋鋼期貨在2009年3月上市后，立刻引起公司的高度關(guān)注。乙建筑公司發(fā)現(xiàn)，期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能正是規(guī)避原材料采購風險的有力工具。因此，在期貨公司的幫助和支持下，乙建筑公司成立了由總經(jīng)理直接負責的期貨部門，長期研究螺紋鋼期貨。在本次工程中標后，乙建筑公司在發(fā)現(xiàn)鋼材等原材料價格開始上漲時，果斷在期貨市場對整個工程所需鋼材等原材料進行了買入套期保值，利用期貨市場進行原材料的采購管理，從而在很大程度上避免了因鋼材等原材料價格上漲所帶來的成本增加，保住了大部分預(yù)期效益。

　　對比甲乙兩家建筑公司的采購模式可以發(fā)現(xiàn)，目前企業(yè)以主要關(guān)注采購價格和質(zhì)量的傳統(tǒng)采購模式，正向關(guān)注采購時間和空間的現(xiàn)代采購模式延展，即由平面采購(二維采購)模式向立體采購(三維或多維采購)模式的方向發(fā)展。

　　2、現(xiàn)代采購模式與傳統(tǒng)采購模式的特點

　　現(xiàn)階段，現(xiàn)貨市場與期貨市場的有機結(jié)合構(gòu)成了新型現(xiàn)代采購模式?？梢哉f，期貨市場的產(chǎn)生和發(fā)展，遞補和續(xù)延了傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場的采購模式。那么，與傳統(tǒng)采購模式相比，現(xiàn)代采購模式的主要優(yōu)勢和特點體現(xiàn)在哪些方面呢?

　　首先，分析比較采購平臺發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)采購模式通常局限于現(xiàn)貨市場。通過與供給商進行面對面交流，采取一手交錢一手交貨的簡單交易方式，很難向時間和空間方向發(fā)展，而且采購成本較高，采購效率不高。然而，現(xiàn)代采購模式不僅只局限于將目光盯在現(xiàn)貨市場，更多地把目光放在具有價格發(fā)現(xiàn)功能的期貨市場上，通過電子平臺進行原材料采購，增強了信息的流通和透明度，可以實現(xiàn)及時化的采購，從而打開了企業(yè)采購原材料的時間和空間。

　　其次，從采購目的來看，傳統(tǒng)采購模式主要為滿足生產(chǎn)不斷檔，或者說是為庫存而采購，導致采購缺乏主動性和靈活性，難以滿足生產(chǎn)實時需求的變化。然而，現(xiàn)代采購模式通常由訂單驅(qū)動，由于可選擇的市場范圍較廣，既包括現(xiàn)貨市場也包括期貨市場，增加了采購部門的主動性和靈活性，因此減少了企業(yè)不必要的采購，從而降低了庫存成本。

　　再次，在對供給商的選擇和供需關(guān)系方面，傳統(tǒng)采購模式與現(xiàn)代采購模式也存在很大差異。傳統(tǒng)采購模式對供給商的選擇是通過“貨比三家”來判斷和確定與供給商是臨時或短期的合作關(guān)系，供需雙方之間存在疑慮和不信任，運作中的不確定性較大。然而，現(xiàn)代采購模式對供給商的選擇通常是在公開、公正、公平以及信息透明的期貨市場上，利用綜合全面的交易數(shù)據(jù)考察并評估供給商，實現(xiàn)雙方共贏。 然后，傳統(tǒng)采購模式與現(xiàn)代采購模式各自的關(guān)注點不同。傳統(tǒng)采購模式往往過于注重采購價格，優(yōu)先考慮的是對不同供給商之間的報價進行直觀比較，選取最低報價。同時，質(zhì)量和交貨期的控制一般是通過簽訂合同，按標準條款驗收、催交催運、到貨復檢、事后質(zhì)量驗證等方法把關(guān)，即對質(zhì)量的控制是事后把關(guān)。也就是說，在傳統(tǒng)采購模式下，供需雙方基本沒有質(zhì)量控制方面的合作。然而，現(xiàn)代采購模式不僅把采購報價作為主要的考慮因素，其他包括質(zhì)量、交貨期也成為重要的參照標準，對質(zhì)量的控制是事前控制。因此，現(xiàn)代采購模式除價格以外的采購風險明顯小于傳統(tǒng)采購模式。

　　最后，在采購信息方面，傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場采購信息來源較窄，信息匱乏，而且信息保密工作比較嚴格，供給商的選擇和原材料價格的確定，多半通過比質(zhì)、比價、招標、采購和商務(wù)談判來完成。因此，需求方為了通過供給商的多頭競爭，從中選擇合適的供給商，往往會保留自己的許多信息。同樣，供給商為了在競爭中獲勝，贏得市場份額，也會隱瞞自己的信息。由于供需雙方都不能進行有效的信息溝通，很少披露乃至不披露有關(guān)信息，導致信息的不對稱，所以采購風險也會相對較大。

　　眾所周知，作為現(xiàn)代采購市場重要組成部分的期貨市場，其建立的是一種開放型、全方位、高效率的信息結(jié)構(gòu)，運用的是最先進的電子計算機技術(shù)來傳輸信息，能保證最大流量的信息暢通和交換。期貨市場信息傳遞速度快，呈現(xiàn)公開、公正、透明的特點，為此期貨市場也正在不斷地投入巨資，不斷地改進信息顯示系統(tǒng)，這些都是傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場“叫賣式”信息傳遞所無法比擬的。

　　總之，作為傳統(tǒng)現(xiàn)貨采購模式遞補和續(xù)延的現(xiàn)代期貨市場，在擴大采購信息、采購范圍、貨物供給商等方面發(fā)揮了重要作用，并且在采購價格選擇、采購方式、采購成本控制等方面得到很大改善，尤其是在采購風險控制上，“傳統(tǒng)現(xiàn)貨采購+期貨市場”新型模式越來越受到企業(yè)的重視，推動了采購模式的轉(zhuǎn)型升級。

　　表為傳統(tǒng)采購模式與現(xiàn)代采購模式的特點

　　3、期貨市場對采購過程中

　　各類風險的控制作用

　　采購的潛在風險輕可造成企業(yè)經(jīng)濟上的損失，重可使企業(yè)倒閉。如何有效防范和控制采購風險是企業(yè)普遍面臨的現(xiàn)實難題和管理瓶頸，其中采購風險通常被劃分為：一是供給風險。因供給不及時而導致貨物生產(chǎn)的中斷和服務(wù)質(zhì)量的降低，并因此造成企業(yè)或單位信譽度降低的風險。二是質(zhì)量風險。原材料質(zhì)量有問題，直接影響產(chǎn)品整體質(zhì)量、制造加工與交貨期，從而降低企業(yè)信譽和產(chǎn)品競爭力。三是價格風險。一種物品的市場價格發(fā)生變動導致采購成本無法控制的風險。四是技術(shù)風險。采購交易過程中技術(shù)系統(tǒng)發(fā)生故障導致資金轉(zhuǎn)賬不暢，或在貨物計量、結(jié)款等方面不能保障采購業(yè)務(wù)正常進行而造成損失的風險。五是信息風險。由于信息的匱乏現(xiàn)象導致的信息不準確性、滯后性和其他一些不良后果引發(fā)采購誤導。六是信用風險。由于市場交易對手違約而導致?lián)p失的可能性。七是欺詐風險。合同主體虛假、條款模糊不清，發(fā)票虛假或作廢，產(chǎn)權(quán)虛假，簽訂空頭合同等風險。八是道德風險。采購活動人員在最大限度地增加自身利益的同時，做出有損公司利益的行為。

　　盡管許多領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)分別對原材料采購中的各類風險給予了很大關(guān)注，并著手建立有效的風險防范機制，但因傳統(tǒng)采購模式的特殊性和局限性，企業(yè)采取的風控手段主要從主觀行政或制度上著手。例如，做好年度采購預(yù)算及采購計劃、慎重選擇供給商、派遣專職駐廠人員、嚴格審查訂貨合同、盡量完善合同條款、加強過程跟蹤和控制等，但這些措施和手段缺乏客觀性。

　　那么，期貨市場作為風險控制的有效工具，對采購過程中的各類風險控制究竟能夠發(fā)揮什么樣的作用呢?

　　一方面，在市場運作風控機制方面，運用現(xiàn)代化交易手段的期貨市場，在交易制度、交易運行等方面的設(shè)計都是十分嚴謹和科學的。其中，包括期貨合約標準、保證金制度、漲跌幅度限制制度、強行平倉制度、持倉限額制度、信息披露制度、套期保值制度、交割制度等，期貨市場都作了非常詳盡的嚴格規(guī)定?？傊?，凡是與期貨交易有關(guān)的各環(huán)節(jié)期貨市場都制定有大量的制度和規(guī)定，從而有效防范交易風險的發(fā)生。

　　另一方面，中國期貨市場還建立形成了由中國證監(jiān)會、證監(jiān)局、期貨交易所、中國期貨業(yè)協(xié)會、中國期貨市場監(jiān)控中心“五位一體”的行政監(jiān)管模式。這種監(jiān)管模式以職責明確、分工協(xié)作、信息暢通、機制健全、講求實效為原則，構(gòu)建起包括信息交換機制、風險預(yù)警機制、共同風險控制機制和聯(lián)合調(diào)查機制在內(nèi)的聯(lián)合監(jiān)管協(xié)作機制，最終實現(xiàn)防范市場風險、維護市場平穩(wěn)運作、保障市場健康協(xié)調(diào)發(fā)展的目標，彌補市場化運作風控機制的不足。

　　當然，期貨市場對企業(yè)采購中的風險防控也不是萬能的，期貨市場的價格風險波動有時要比現(xiàn)貨市場更加劇烈，甚至有時還會發(fā)生技術(shù)風險。如果技術(shù)系統(tǒng)發(fā)生技術(shù)故障，而導致行情中斷、交易停滯、銀期轉(zhuǎn)賬不暢等，不能保障期貨交易業(yè)務(wù)正常進行，可能會給客戶造成損失。但是隨著科技不斷進步，期貨市場發(fā)生技術(shù)風險的概率越來越小。

　　值得一提的是，期貨市場上也存在信息風險，但與現(xiàn)貨市場上的信息風險性質(zhì)迥然不同的是，現(xiàn)貨市場上的信息風險通常是由于信息匱乏導致信息的不準確性、滯后性和其他一些不良后果，進而引發(fā)采購誤導。期貨市場上的信息風險則是由于嚴重的信息泛濫和信息的不對稱，導致信息的不準確性、盲從性和其他一些不良后果，進而引發(fā)的采購誤導。目前，如何鑒別信息的真?zhèn)问瞧谪浗灰渍咦罴值膯栴}。

　　表為傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場與現(xiàn)代期貨市場采購風險的對比